Mitarbeiterbeteiligungen sind für Schweizer KMU ein wirksames Mittel, um gute Mitarbeitende langfristig zu binden und am Unternehmenserfolg teilhaben zu lassen. Damit das Modell für beide Seiten aufgeht, müssen Arbeitgebende die steuerlichen und administrativen Regeln kennen. Fehler zeigen sich oft erst Jahre später, etwa bei der Steuererklärung der Mitarbeitenden oder beim Verkauf der Firma.
In diesem Beitrag erfahren Sie, welche Formen der Mitarbeiterbeteiligung es gibt, wann und wie sie besteuert werden und welche Pflichten Sie als Arbeitgeber haben.
Warum eine Mitarbeiterbeteiligung?
Eine Beteiligung am Unternehmen kann unabhängig von Grösse und Rechtsform sinnvoll sein. Die häufigsten Ziele:
- Bindung und Motivation: Wer am Erfolg beteiligt ist, denkt unternehmerisch und bleibt länger.
- Attraktivität für Fachkräfte: Gerade Start-ups gewinnen qualifizierte Mitarbeitende, die anfangs auf einen Teil des Lohns verzichten und dafür am künftigen Wert teilhaben.
- Nachfolgeregelung: Eine schrittweise Beteiligung von Schlüsselpersonen kann den Weg für eine interne Nachfolge ebnen und die Finanzierung über mehrere Jahre verteilen. Mehr dazu in unserer Nachfolgeplanung für Unternehmen.
Formen der Mitarbeiterbeteiligung
Das Steuerrecht unterscheidet zwischen echten und unechten Mitarbeiterbeteiligungen (Art. 17a DBG):
| Form | Was erhalten die Mitarbeitenden? | Typische Modelle |
|---|---|---|
| Echte Beteiligung | Echte Beteiligungsrechte am Unternehmen oder das Recht, solche zu erwerben | Mitarbeiteraktien (ESPP), Mitarbeiteroptionen (ESOP), Partizipations- und Genussscheine, Anwartschaften auf Aktien (z. B. RSU) |
| Unechte Beteiligung | Eine Geldleistung, deren Höhe sich am Wert oder Erfolg des Unternehmens bemisst, ohne Beteiligungsrechte | Phantomaktien, Stock Appreciation Rights, wertabhängige Erfolgsbeteiligungen |
Mitarbeiteraktien (ESPP): Die Mitarbeitenden erhalten Aktien gratis oder zu einem Vorzugspreis. Ein Aktionärbindungsvertrag regelt, was beim Austritt oder Verkauf mit den Aktien geschieht.
Mitarbeiteroptionen (ESOP): Die Mitarbeitenden erhalten das Recht, später Aktien zu einem festgelegten Preis zu kaufen. Zeitpunkt der Ausübung, Sperrfristen und Stimmrechte lassen sich flexibel gestalten.
Unechte Beteiligungen: Sie eignen sich, wenn der Kreis der Aktionäre nicht erweitert werden soll. Die Mitarbeitenden profitieren finanziell vom Erfolg, ohne Mitspracherechte zu erhalten.
Wie werden Mitarbeiterbeteiligungen besteuert?
Geldwerte Vorteile aus Mitarbeiterbeteiligungen gelten als Einkommen aus unselbständiger Erwerbstätigkeit (Art. 17 und 17a bis 17e DBG, Kreisschreiben Nr. 37 der ESTV). Entscheidend ist, wann der Vorteil zufliesst und wie er bewertet wird:
| Instrument | Zeitpunkt der Besteuerung | Steuerbarer Betrag |
|---|---|---|
| Frei verfügbare Mitarbeiteraktien | beim Erwerb | Verkehrswert abzüglich bezahlter Preis |
| Gesperrte Mitarbeiteraktien | beim Erwerb | Verkehrswert mit Einschlag von 6 % pro Sperrjahr (höchstens 10 Jahre), abzüglich bezahlter Preis |
| Börsenkotierte, frei verfügbare Optionen | bei der Zuteilung | Marktwert abzüglich bezahlter Preis |
| Übrige Optionen (gesperrt oder nicht kotiert) | bei der Ausübung oder beim Verkauf | Ausübungsgewinn abzüglich Erwerbskosten |
| Anwartschaften auf Aktien (z. B. RSU) | beim Erwerb der Aktien | Wert der Aktien abzüglich bezahlter Preis |
| Unechte Beteiligungen | bei der Auszahlung | gesamte Leistung abzüglich allfälliger Erwerbskosten |
Beispiel: Eine Mitarbeiterin kann Aktien mit einem Verkehrswert von CHF 10’000 für CHF 6’000 erwerben, mit einer Sperrfrist von 3 Jahren. Der Wert mit Einschlag beträgt rund CHF 8’396 (10’000 / 1,06³). Steuerbar sind somit rund CHF 2’396 statt CHF 4’000.
Vorzeitige Aufhebung der Sperrfrist: Fällt die Sperrfrist früher weg, wird der zuvor gewährte Einschlag im Umfang der Restlaufzeit nachträglich als Einkommen besteuert.
Verkauf der Aktien: In der Regel steuerfreier Kapitalgewinn
Verkaufen Mitarbeitende ihre Aktien später aus dem Privatvermögen, ist der Gewinn grundsätzlich ein steuerfreier privater Kapitalgewinn. Bei nicht kotierten Unternehmen, deren Aktien zu einem Formelwert abgegeben wurden, gibt es Ausnahmen: Ein Mehrwert aus dem Wechsel vom Formelwert zum Verkehrswert, etwa bei einem Verkauf an Dritte, kann als Einkommen besteuert werden, wenn er innerhalb von fünf Jahren nach dem Erwerb realisiert wird.
Sozialversicherungsbeiträge
Geldwerte Vorteile aus Mitarbeiterbeteiligungen gehören zum massgebenden Lohn der AHV, IV, EO und ALV. Zeitpunkt und Bewertung richten sich grundsätzlich nach den steuerlichen Regeln. Der Arbeitgeber rechnet die Beiträge im Rahmen der ordentlichen Lohnabrechnung ab. Klären Sie die Behandlung vor der ersten Zuteilung mit Ihrer Ausgleichskasse, damit keine Nachzahlungen entstehen.
Pflichten für Arbeitgeber
Die Verordnung über die Bescheinigungspflichten bei Mitarbeiterbeteiligungen (MBV) regelt, welche Angaben Arbeitgeber machen müssen:
- Lohnausweis: Steuerbare Vorteile gehören in Ziffer 5. Bei Anwartschaften ohne steuerbaren Zufluss ist ein Vermerk in Ziffer 15 nötig.
- Beiblatt: Für jede Zuteilung und jede Realisierung ist ein Beiblatt mit Daten, Anzahl, Preisen, Verkehrswerten und Sperrfristen beizulegen.
- Nach dem Austritt: Fliesst der Vorteil erst nach Ende des Arbeitsverhältnisses zu, muss der frühere Arbeitgeber die Bescheinigung direkt der Steuerbehörde zustellen.
- Bewertung bei nicht kotierten Firmen: Massgebend ist in der Regel ein Formelwert. Wir empfehlen, Bewertungsmethode und Plan vorgängig mit der kantonalen Steuerverwaltung in einem Ruling abzustimmen.
- Buchhaltung: Der gewährte Vorteil wird als Personalaufwand erfasst. Bei Optionen mit Vesting wird der Aufwand in der Regel über die Erdienungsdauer verteilt.
- Umsatzabgabe: Gilt Ihr Unternehmen als Effektenhändler im Sinne des Stempelabgabengesetzes, etwa weil es steuerbare Urkunden von mehr als CHF 10 Mio. in der Bilanz hält, kann die Abgabe von Aktien an Mitarbeitende die Umsatzabgabe auslösen. Lassen Sie dies im Einzelfall prüfen.
Checkliste: So planen Sie eine Mitarbeiterbeteiligung
- Ziele festlegen: Bindung, Motivation, Nachfolge oder Lohnergänzung
- Geeignete Form wählen: echte oder unechte Beteiligung
- Bewertung und Preis festlegen, bei nicht kotierten Firmen mit Formelwert
- Sperrfristen, Vesting und Regeln beim Austritt definieren (Aktionärbindungsvertrag)
- Steuerliche Behandlung mit einem Ruling absichern
- Lohnausweis, Beiblatt und AHV-Abrechnung in der Lohnbuchhaltung korrekt umsetzen
Häufige Fragen zur Mitarbeiterbeteiligung
Wann werden Mitarbeiteroptionen besteuert?
Gesperrte oder nicht börsenkotierte Optionen werden erst bei der Ausübung besteuert. Nur börsenkotierte, frei verfügbare Optionen werden bereits bei der Zuteilung besteuert.
Was bringt eine Sperrfrist steuerlich?
Pro Sperrjahr wird der Wert der Aktien um 6 % reduziert, höchstens für zehn Jahre. Dadurch sinkt das steuerbare Einkommen beim Erwerb.
Ist der Gewinn beim Verkauf der Aktien steuerfrei?
Ja, in der Regel als privater Kapitalgewinn. Ausnahmen bestehen bei Aktien zu einem Formelwert, wenn innerhalb von fünf Jahren zum Verkehrswert verkauft wird.
Was muss im Lohnausweis stehen?
Der steuerbare Vorteil in Ziffer 5, bei Anwartschaften ein Vermerk in Ziffer 15, sowie ein Beiblatt mit allen Angaben gemäss MBV.
Beratung zur Mitarbeiterbeteiligung
Wir unterstützen Sie bei der Planung und steuerlichen Abklärung Ihres Beteiligungsmodells im Rahmen unserer Steuerberatung und Steuerplanung und setzen Lohnausweis, Beiblatt und AHV-Abrechnung in der Lohnbuchhaltung korrekt um. Kontaktieren Sie uns für ein unverbindliches Gespräch.
Stand: Oktober 2026. Dieser Beitrag dient der allgemeinen Information und ersetzt keine Beratung im Einzelfall.